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东南亚早期科技投资兴起 亚洲私募股权集资规模

新湖国际期货 日期:2018-10-25

  近年来亚洲私募股权基金的成长持续火热,合作日益加剧,更多的私募基金起头拓展跨境市场。过去数十年,亚洲私募基金行业成长日趋成熟,中国金融机构、家族办公室等分歧形式的投资者插手,令行业合作急速升温。私募市场呈现本钱过剩,分歧的基金抢夺买卖,因而良多私募基金纷纷将目光转移到海外市场。好比,中国投资者起头转向投资越南企业。德杰律师事务所合股人香港处事处主管赵载经在接管21世纪经济报道在内的媒体采访时暗示。 本年第二季度,该律所对100位来自全球各地的私募股权公司的高层做了拜候查询拜访,这些公司的资产办理规模均跨越5亿美元。查询拜访显示,位于亚太区的通俗合股人(GP)很是强调将资产组合进行地区多元化。75%的受访者暗示过去三年内这一策略变得更为主要,此举能够让他们进入经济增加较快的地域,同时在全球化的布景下,在分歧的组合公司中成立联系并从中获利。 以往国际私募股权投资者凡是但愿在亚太市场寻找低买高卖的资产,但跟着近年企业估值水涨船高,大部门投资者退而求其次,但愿在投后办理中提拔被投企业的价值。赵载经暗示,比拟全球其他地域的私募股权基金,亚太区的投资者更倾向于利用垂直整合(vertical integration)的买卖架构,反而不太情愿与其他计谋投资者合作进行并购(buyout)。跟着各大私募基金巨头纷纷加码结构亚洲市场,亚洲私募股权行业发生了巨变。 德杰新加坡处事处办理合股人柯迪恩(Dean Collins)在采访中暗示:过去两年,一些国际私募基金巨头不竭在亚洲设立大规模的基金,规模在50亿美元以至100亿美元。据我所知,一些基金的规模以至每两年翻一倍,这也使得市场所作愈加激烈。 20年前,一笔1500万美元的买卖被认为是一笔大买卖,但今天一笔5亿美元的买卖可能都不会出此刻媒体报道中,整个亚洲私募市场的规模有了翻天覆地的变化。太盟投资集团(PAG)主席兼首席施行官及太盟亚洲本钱主管合股人单伟建曾暗示。 本年6月21日,凯雷投资集团颁布发表,旗下的凯雷亚洲基金V(五期)募资已完成,总额达65.5亿美元,不只跨越了50亿美元的原定方针,并且比上一期凯雷亚洲基金IV(四期)总额高65%。CAP V是凯雷亚洲并购基金系列的最新一期基金,将在亚太地域多个行业进行并购及计谋性股权投资。 9月19日,高瓴本钱暗示,其最新成立的私募股权基金高瓴基金四期(Hillhouse Fund IV, L.P。)成功筹集了106亿美元资金,刷新了KKR创下的93亿美元的记载。高瓴本钱目前在亚洲的资产办理规模达500亿美元。同时,由私募基金参与的并采办卖数量大增。按照Refinitiv数据,本年迄今为止,亚太地域不含日本在内的私募基金业者支撑买卖合计达790亿美元,较客岁同期添加63%,并超越2015全年的记载高点740亿美元。 在欧美地域,私募股权投资公司次要参与一些大型的收采办卖,但在亚洲,他们也积极结构投资于成长型公司,出格是在互联网和科技范畴。德杰新加坡处事处合股人文笑金暗示,目前越来越多的私募股权基金起头涉足晚期的科技投资,虽然这些投资的单笔规模可能不大,他们担心若是晚期不进入的话,将来可能错失投资良机,并且后期进入可能面临估值过高的风险。 会计师事务所安永的统计数据显示,本年第二季度,东南亚地域36宗私募股权买卖中有19宗来自科技行业。因为中国科技公司龙头的插手合作,有见地认为他们推高了全体的估值程度。可是考虑到这些科技龙头企业能够将中国的贸易模式嫁接到东南亚市场,将来的成长空间庞大。即便是东南亚地域炙手可热的独角兽企业Grab及Go-Jek,估值比拟起中国同业仍然较低。她坦言。同时,文笑金透露,房地产基金、间接贷款、基建等一些另类投资也遭到私募基金投资者的关心。 近年来,因为保守房地产价钱不竭立异高,以及超低的房地产收益率,吸引更多投资者关心另类房地产资产,包罗学生及长者住宿、共享共居、自助存储设备、泊车场以致数据核心等。仲量联行亚太区本钱市场营运总裁及另类资产部主管Rohit Hemnani在一份演讲中暗示:环视全球,亚太区的另类房地产市场仍未及欧美市场成熟,但跟着投资者继续寻求新板块的投资机遇,以实现资产多元化及提高报答率,令相关资产越来越受关心。另类房地产属持久运营租赁,为投资者供给不变的现金流收入,并可降低市场波动所带来的影响。 新湖国际期货开户,新湖国际期货平台,新湖国际期货,新湖国际期货官网开户期指多头信心略显不足- 影响粳米价格的因素都有 鸡蛋近弱远强 猪价震荡持 猪肉价格未来趋势震荡上 黄金牛市需要的因素都已 PTA价格将继续寻底-slu.ne