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A股“方针底”相对明晰
作者:新湖期货 来源:新湖期货 日期:2019-01-10

  2018年12月3日至今,沪深300期指上述指标动摇规模为0.56倍至0.99倍,均值为0.77倍,体现可圈可点。加上期货公司的日常运营成本,这一规范现已是不挣钱,能够产生赢利都是资金量500万元以下的客户。期货公司手续费几乎没有下调空间,下调买卖成本、刺激流动性的主动权依然掌握在中金所手中。期指手续费显着还有很大的下调空间。只是,前三次松绑距离,短则7个月、长则15个月,如今刚刚阅历去年12月的一次放松,再次松绑的可能性变得极为有限。 近期确有资金进入到期指商场。而沪深300等期指种类上市合约为4个,即投资者单个种类日内开仓数量达到200手,增加了10倍。这招引了不少私募、资金实力较突出的中户,预备回归到期指商场,部分营业部迎来了一波会集开户潮。期指买卖量从前占其总买卖量对折,近期该私募也在同原有的投资者联络。究竟当时A股方针底相对明晰,仅差所谓的商场底还未构成,不乏投资者为做多期指提早开户预备。 2018年12月3日至2019年1月9日,沪深300期指日均持仓量为75875手,2018年10月26日至11月30日这一均值为63747手。若以仅买卖沪深300主力合约,单日开仓量50手、50%仓位执行,投资者所需资金量在1000万元以下,契合这一特征的就是中小型私募,以及资金量稍大的自然人投资者。近五个买卖日则一直维持在70000手以上,并于1月9日创下受限以来的高点75169手。 未来能够进一步下降买卖成本、提升流动性,如某大型期货公司9日便曾向各分支组织寻求关于期指运转的主张,其中重视点就包含了下降日内买卖手续费。一般来说,投资者买卖手续费包含两部分,买卖所规定部分为基础,期货公司会额定附加一定比例手续费。以沪深300期指为例,通过前次松绑后,目前平今仓买卖所部分手续费为万分之4.6,各期货公司则会在此进行一定程度上浮作为收益。只是,不同种类、不同公司、不同客户的手续费规范均存在很大差异。